Nueve bancos redujeron los intereses entre julio y septiembre y la tasa promedio del sistema pasó del 8,7% al 7,7%. Sin embargo, las condiciones varían entre entidades y la baja todavía no se refleja plenamente en los préstamos otorgados.
Los créditos hipotecarios UVA comenzaron a mostrar una reducción en sus tasas de interés luego de varios meses de aumentos que encarecieron el acceso al financiamiento para la vivienda. La tendencia coincidió con la inyección de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES al sistema bancario, aunque las diferencias entre las ofertas siguen siendo significativas.
Según un relevamiento del Observatorio Federal de Acceso a la Vivienda Argentina (Ofava), entre julio y septiembre la tasa promedio de los préstamos hipotecarios UVA descendió del 8,7% al 7,7%. De los 20 bancos analizados, nueve redujeron sus intereses, diez mantuvieron las condiciones y uno aplicó un aumento.
Los últimos datos del informe corresponden al 22 de septiembre y reflejan un escenario de mayor competencia entre las entidades, especialmente en el sector privado.
Cuánto bajaron las tasas de los créditos hipotecarios UVA
Las reducciones comenzaron a aparecer entre agosto y septiembre, con recortes que en la mayoría de los casos oscilaron entre uno y dos puntos porcentuales. Sin embargo, algunas entidades aplicaron bajas más pronunciadas.
Uno de los bancos relevados redujo su tasa del 15% al 7,5%. Otras seis entidades también fijaron sus intereses en ese porcentaje, por lo que el 7,5% pasó a ser una referencia relevante dentro de las ofertas disponibles.
Entre los bancos que modificaron sus condiciones, las dos reducciones restantes dejaron las tasas en el 6,5% y el 8,3%. En sentido contrario, una sola entidad aumentó su interés, del 6% al 6,7%.
La baja del promedio general muestra un cambio respecto de los meses anteriores, aunque no implica que todos los solicitantes puedan acceder a las mismas condiciones. Las tasas finales dependen de cada banco y de los requisitos establecidos para obtener el financiamiento.
El aporte de ANSES para impulsar los préstamos
La reducción de los intereses coincidió con las colocaciones de fondos del FGS de ANSES en plazos fijos bancarios, destinadas a financiar nuevos créditos hipotecarios.
Las dos primeras licitaciones, realizadas el 7 de septiembre y el 6 de octubre, sumaron $400.000 millones, equivalentes a unos US$264 millones. De acuerdo con la información difundida, ese volumen de recursos permitiría financiar alrededor de 3.500 préstamos para la compra de viviendas.
El mecanismo busca facilitar el acceso de los bancos a fondos para otorgar créditos, con un costo de financiamiento inferior al que habitualmente enfrentan las entidades. A cambio, los recursos deben destinarse a préstamos para vivienda bajo condiciones compatibles con una tasa final cercana al 7,5%, una vez considerados los costos de otorgamiento.
La iniciativa se presenta como una herramienta para estimular el crédito hipotecario en un contexto en el que las tasas elevadas y los requisitos de ingresos constituyen obstáculos para quienes buscan comprar una propiedad.
Bancos públicos y privados: qué diferencias hay
El relevamiento de Ofava muestra que las entidades privadas fueron las que más ajustaron sus condiciones durante el período analizado.
De los 13 bancos privados incluidos en el informe, ocho redujeron sus tasas. Como resultado, el promedio del sector bajó del 9,5% al 8%. También descendió el interés máximo disponible, que pasó del 15% al 12%, mientras que el mínimo se mantuvo en el 6,9%.
En la banca pública, el movimiento fue más limitado. De las siete instituciones nacionales, provinciales y municipales relevadas, una redujo sus intereses, otra los aumentó y las cinco restantes conservaron sus condiciones. El promedio del sector pasó del 7,4% al 7,2%.
Las tasas de los bancos públicos presentan una amplitud considerable: van del 3,5% al 10%, según la línea de crédito y las condiciones de acceso.
La diferencia entre las tasas promedio de ambos sectores también se redujo. Mientras en julio era de 2,1 puntos porcentuales, en septiembre se ubicó en 0,9 puntos. Aunque la banca pública mantiene un promedio inferior, algunas entidades privadas ofrecen alternativas con intereses por debajo del 7%.
Qué tener en cuenta antes de solicitar un crédito
La tasa de interés no es el único factor que determina el costo y la accesibilidad de un préstamo hipotecario UVA. También es necesario considerar qué porcentaje del valor de la propiedad financia cada entidad y qué ingresos exige para aprobar la solicitud.
Algunos bancos ofrecen tasas preferenciales para quienes acreditan su sueldo en la institución. Otros establecen condiciones específicas de acuerdo con el destino del préstamo o el perfil del solicitante.
Por eso, comparar las ofertas requiere revisar tanto los intereses como los requisitos de acceso, el monto máximo financiable y las condiciones particulares de cada línea.
Además, al tratarse de créditos ajustados por UVA, el capital adeudado y las cuotas se actualizan según el valor de esa unidad, vinculada a la evolución de la inflación. Por ese motivo, la tasa de interés no representa por sí sola el costo total ni permite anticipar cómo evolucionarán las cuotas a lo largo del tiempo.
Por qué la baja todavía no se refleja en los créditos otorgados
Pese a las reducciones anunciadas por distintas entidades, la tasa de los préstamos efectivamente concretados mostró variaciones menores. Durante el período analizado, los intereses pactados en las operaciones se mantuvieron entre el 6,7% y el 7,2%.
Ofava atribuye esta diferencia, en parte, a que una proporción importante de los créditos ya se otorgaba en bancos con tasas competitivas antes de las últimas rebajas. De esta manera, los nuevos recortes en otras entidades todavía no modificaron de forma significativa el promedio de los préstamos concretados.
La brecha entre las tasas publicadas por los bancos y las efectivamente aplicadas en las operaciones pasó de 1,7 a 0,7 puntos porcentuales. Incluso durante septiembre, cuando se concentró buena parte de las reducciones del sector privado, los intereses de los créditos otorgados registraron pocas variaciones.
El dato muestra que una disminución en las tasas ofrecidas no se traduce de manera inmediata en un abaratamiento equivalente del financiamiento al que acceden los compradores.
Cuánto dinero se otorgó en septiembre
En cuanto al volumen de operaciones, durante septiembre se desembolsaron US$280 millones en créditos hipotecarios UVA, un 21% menos que en el mismo mes de 2025.
Sin embargo, frente a agosto se registró una recuperación, con un incremento de $61.000 millones en los desembolsos.
La evolución combina, así, dos tendencias: una mejora mensual en el monto de los préstamos otorgados y una caída interanual que evidencia las dificultades que todavía enfrenta el mercado hipotecario.
Fuente: Ámbito.